Marathi Jagran Special: 5300 कंपन्या, 1200 स्टॉक ब्रोकर्स, शेअर बाजारात पेमेंट करण्यापूर्वी तपासा सारथी अ‍ॅप: सेबी अध्यक्ष

नवी दिल्ली, जेएनएन. Marathi Jagran Special: कोरोना काळानंतर, बाजारात गुंतवणुकीसाठी बरेच लोक आकर्षित झाले. अवघ्या पाच वर्षांत गुंतवणूकदारांची संख्या चार पटीने वाढली. गुंतवणूकदारांसोबतच बाजाराचा आकारही सतत वाढत आहे. अशा परिस्थितीत, सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज बोर्ड ऑफ इंडिया (SEBI) ची भूमिका सतत वाढत आहे, कारण SEBI बाजाराचे नियमन करते आणि ग्राहकांची काळजी घेते. ग्राहकांचे हित आणि बाजार नियमांबाबत सहाय्यक संपादक राजीव कुमार यांनी SEBI चे अध्यक्ष तुहिन कांत पांडे यांच्याशी केलेल्या सविस्तर संभाषणातील काही अंश.

प्रश्न: सध्या, सूचीबद्ध कंपन्यांचे बाजार भांडवल ऐतिहासिक उच्चांकावर आहे. या परिस्थितीत गुंतवणूकदारांनी सावधगिरी बाळगण्याची गरज आहे का, की सूचीबद्ध नसलेल्या कंपन्यांचा सहभाग वाढल्याने बाजार हळूहळू सावरेल? तुम्ही याकडे कसे पाहता?

उत्तर: जर आपण आकडेवारी पाहिली तर, 2016 मध्ये बाजार भांडवल जीडीपीच्या 69 टक्के होते, जे आता 134 टक्के आहे. त्यात किंचित चढ-उतार होतात, परंतु आपण असे म्हणू शकतो की ते 130 टक्क्यांपेक्षा जास्त आहे. डिमॅट खात्यांची संख्या आता 20 कोटींपेक्षा जास्त आहे आणि अद्वितीय गुंतवणूकदारांची संख्या 135 दशलक्षपर्यंत पोहोचली आहे, जी 2019 मध्ये 3.8 कोटी होती. एका नवीन पिढीने बाजारात प्रवेश केला आहे, जी खूप जाणकार आहे. त्यांना तंत्रज्ञानाची जाणीव आहे आणि फिनटेकने देखील उद्योग वाढवण्यास मदत केली आहे. हे बाजाराच्या वाढीला चालना देत आहे.

डिजिटल सार्वजनिक पायाभूत सुविधांद्वारे केवायसी प्रणाली सुरू करण्यात आली आहे आणि हे सुलभ करण्यासाठी, आम्ही केवायसी नोंदणी एजन्सीज (केआरए) तयार केल्या आहेत, ज्या केवायसी डेटा सत्यापित करतात आणि तो आमच्या सिस्टममध्ये प्रविष्ट करतात. यामुळे म्युच्युअल फंड किंवा शेअर्स खरेदी करताना वारंवार केवायसी तपासणीची आवश्यकता नाहीशी होते. म्युच्युअल फंड गुंतवणूक डीमटेरियलाइज्ड आणि नॉन-डीमटेरियलाइज्ड दोन्ही करता येते. आता अशी साधने उपलब्ध आहेत जी म्युच्युअल फंड खरेदी खूप सोपी करतात.

दरमहा एसआयपीद्वारे 28,000 कोटी रुपये गुंतवले जात आहेत, म्हणजेच गुंतवणूक करणे ही एक सवय बनत चालली आहे. बाजारपेठ विस्तारत आहे आणि सूचीबद्ध कंपन्यांची संख्या वाढत आहे. 400 पोर्टफोलिओ व्यवस्थापक, 1600 हून अधिक पर्यायी गुंतवणूक निधी, 5300 कंपन्या सूचीबद्ध आहेत आणि 1200 स्टॉक ब्रोकर आहेत. सुविधा, विश्वास आणि तंत्रज्ञानामुळे बाजारपेठ विविध प्रकारे वाढत आहे.

प्रश्न: गुंतवणूकदारांच्या संरक्षणासाठी सेबीने कोणती पावले उचलली आहेत?

उत्तर: आपली UPI पेमेंट सिस्टीम महत्त्वाची आहे. SEBI ने सर्व पेमेंट प्लॅटफॉर्मसाठी UPI लागू केले आहे. जेव्हा तुम्ही शेअर्स खरेदी करता तेव्हा तुमचे पैसे जमा होतात, परंतु वाटपानंतरच पेमेंट केले जाते. UPI ने सोय आणली आहे, परंतु त्यामुळे फसवणूक देखील सोपी झाली आहे. लोक QR कोड क्लोन करतात आणि परताव्याच्या नावाखाली लोकांची फसवणूक करत आहेत.

सायबर फसवणूक थांबवणे आवश्यक आहे. विविध मंत्रालयांच्या पातळीवर या दिशेने अनेक प्रयत्न केले जात आहेत. परंतु सर्वात महत्वाची गोष्ट म्हणजे लोकांना जागरूक करणे. त्यांना गुंतवणुकीचे योग्य माध्यम माहित असले पाहिजे. जसे आपण भाज्या खरेदी करण्यासाठी बाजारात जातो तेव्हा आपल्याला ताज्या भाज्या कुठे मिळतील हे माहित असते. त्याचप्रमाणे, जर आपण शेअर बाजारात गेलो तर आपल्याला कोणाशी संपर्क साधावा हे माहित असले पाहिजे. लोभात पडू नका. कारण कोणी जास्त नफ्याबद्दल बोलत आहे, ते चुकीचे आहेत. कोणीही बाजाराचा अंदाज लावू शकत नाही. नवीन गुंतवणूकदार देखील सतत येत आहेत, म्हणून आपल्याला लोकांना जागरूक करत राहावे लागेल.

प्रश्न: सेबीने या दिशेने काही विशेष उपाययोजना केल्या आहेत का?

उत्तर: हो, सेबीने गेल्या ऑक्टोबरमध्ये सारथी अ‍ॅप लाँच केले. हे सेबी अ‍ॅप आहे जे प्ले स्टोअरवरून डाउनलोड करता येते. या अ‍ॅपची खासियत अशी आहे की ते तुम्हाला कोणत्याही प्रकारच्या गुंतवणुकीसाठी पेमेंट पद्धत बरोबर आहे की चुकीची आहे हे 30 सेकंदात सांगते. अ‍ॅपवर QR कोड स्कॅन केल्याने QR कोड वैध आहे की नाही हे कळते. त्याचप्रमाणे, जर लिंक दिली असेल तर ती देखील पडताळली जाते. सारथी अ‍ॅपमध्ये इतर बँक माहिती, जसे की IFSC कोड, देखील पडताळता येतात. आम्ही पेमेंटच्या वर एक सब-पेमेंट सिस्टम एकत्रित केली आहे, ज्यामुळे चांगले परिणाम मिळत आहेत. आम्ही गुंतवणूकदारांना कोणतेही पेमेंट करण्यापूर्वी सारथी अ‍ॅप वापरण्याचा सल्ला देत आहोत.

प्रश्न: तुम्ही अ‍ॅप तयार केले आहे, पण हे अ‍ॅप सायबर हल्ल्यांपासून सुरक्षित राहील का आणि त्यासाठी काय तयारी आहे, कारण अनेक मोठ्या एजन्सींचे अ‍ॅप्स हॅक होतात?

उत्तर: आमची सायबर टीम खूप मजबूत आहे. ती गंभीर पायाभूत सुविधांखाली येते. मी तुम्हाला सांगतो की, आमच्या सिस्टीमवर सतत सायबर हल्ल्यांचा सामना करावा लागतो. जगभरातून सकाळपासून संध्याकाळपर्यंत हजारो हल्ले होतात. म्हणून, आम्हाला नेहमीच सर्वत्र अनेक स्तरांची सुरक्षा राखावी लागते. सेबीची स्वतःची ऑडिट सिस्टम आहे. येथे प्रत्येक डिव्हाइस आणि प्रत्येक वायरचे ऑडिट केले जाते. त्याचप्रमाणे, एक्सचेंजची स्वतःची सिस्टम आहे. सेबी सायबर सुरक्षेसाठी स्वतंत्रपणे काम करत आहे. आम्ही विविध स्तरांवर तपासणी करत आहोत आणि हे सतत चालू राहील; ही एक सतत चालू राहणारी प्रक्रिया आहे. अल्गो ट्रेडिंगसाठी आमच्याकडे स्वतंत्र सुरक्षा उपाय आहेत.

प्रश्न: ब्रोकरेज कंपन्या बाजारात अल्गोरिदम वापरत आहेत, हे किती अचूक आहे?

उत्तर: येथे अल्गो ट्रेडिंगला परवानगी आहे. तथापि, आम्ही त्यासाठी मार्गदर्शक तत्त्वे स्थापित केली आहेत. एक्सचेंजवर ट्रेडिंग करताना, व्यापाऱ्याने कोणत्याही बेकायदेशीर कृत्यांमध्ये सहभागी नसल्याचे सुनिश्चित करण्यासाठी त्याचे अल्गो उघड केले पाहिजे. तंत्रज्ञान आणि नवोपक्रम सादर करण्यात कोणतीही अडचण नाही, परंतु ते जबाबदारीने केले पाहिजे.

प्रश्न: बाजारात विविध उत्पादने येत राहतात, ती बरोबर आहेत की चूक हे कसे तपासले जाईल?

उत्तर: कोणतीही फर्म विशिष्ट परताव्याची हमी देऊ शकत नाही. हमी दिलेले परतावे बेकायदेशीर आहेत. बाँड मार्केटमध्ये हे शक्य असले तरी, शेअर बाजारात परतावा अंदाज लावता येत नाही. मागील परतावे सांगता येतात, परंतु विशिष्ट परतावा नेहमीच मिळेल याची हमी देता येत नाही. सेबी हे देखील सुनिश्चित करते की एखाद्या फर्मने उत्पादनाबद्दल जे दावा केला आहे ते अचूक आहे. कोणतीही विसंगती सेबीच्या नियमांचे उल्लंघन आहे. त्या फर्म्सवर कारवाई केली जाते.

प्रश्न: म्युच्युअल फंड उत्पादनांमध्ये कोणती प्रणाली असते?

उत्तर: आम्ही म्युच्युअल फंडांचे 100% ऑडिट करतो. आम्ही त्यांच्याकडून ऑनलाइन डेटा गोळा करतो आणि त्या डेटाच्या आधारे दररोज अलर्ट जारी करतो. या डेटाच्या आधारे, आम्ही कोणते स्टॉक जोखमीत आहेत हे ओळखतो आणि त्यावर अलर्ट जारी करतो. आमच्यासाठी, आमच्याकडे एका बाजूला गुंतवणूकदार आहेत आणि दुसरीकडे उद्योग. तथापि, आम्हाला पारदर्शकता वाढवणे आणि ग्राहकांच्या हिताचे रक्षण करणे आवश्यक आहे. आम्ही यासाठी सतत काम करत आहोत. आम्ही डेरिव्हेटिव्ह्जबाबत इशारे देखील जारी करतो.

प्रश्न: नियमांचे उल्लंघन करणाऱ्यांविरुद्ध कारवाईचा वेग मंद आहे, दंडही इतर देशांच्या तुलनेत कमी आहे, अनेक वेळा जास्त मूल्य असलेले आयपीओ येतात, नंतर ग्राहकांना नुकसान होते का असा समज निर्माण झाला आहे?

उत्तर: पहा, आपल्याला एक स्मार्ट नियामक बनण्याची गरज आहे. हे करण्यासाठी, आपल्याला स्मार्ट लोकांसह आपली क्षमता वाढवावी लागेल. आपण या दिशेने काम करत आहोत. मी तुम्हाला सांगतो की, प्रकरणांची चौकशी आणि कारवाई करण्यासाठी आपल्याकडे एकच व्यक्ती असू शकत नाही. यासाठी आपल्याकडे वेगवेगळे लोक आहेत, प्रत्येकाकडे निश्चित अधिकार आहेत. या प्रकारच्या प्रकरणांना अधिक संतुलित करण्यासाठी, आम्ही एक उच्चस्तरीय समिती स्थापन केली आहे आणि समितीने आपला अहवाल सादर केला आहे. आम्ही लवकरच अहवाल सार्वजनिक करू.

ही प्रक्रिया जलद करण्यासाठी, आम्ही नवीन लोकांना कामावर ठेवत आहोत आणि आमच्या लोकांना कौशल्यवान बनवत आहोत. आम्ही तंत्रज्ञानाचा वापर सतत वाढवत आहोत. मलेशिया आणि इंडोनेशियासारखे देश आमच्या तंत्रज्ञानाचे अनुकरण करत आहेत. याचा अर्थ असा नाही की आता शेवट झाला आहे. आम्ही सतत कृत्रिम बुद्धिमत्ता वापरत आहोत. आमच्या ऑर्डरमध्ये तुम्हाला त्याचा परिणाम दिसेल.

प्रश्न: असेही दिसून आले आहे की सल्लागार ग्राहकांना त्यांचे उत्पादन विकण्यासाठीच गुंतवणूकीचा सल्ला देतात, सल्ला देताना सल्लागार त्यांचे स्वतःचे हित लक्षात ठेवतात, म्हणून अशा परिस्थितीत सल्लागार वेगळा आणि वितरक वेगळा असावा असे होऊ नये का?

उत्तर: या उद्देशासाठी सविस्तर मार्गदर्शक तत्त्वे अस्तित्वात आहेत. नियामक त्यावर देखरेख करतात. आम्ही व्यवसाय सुलभतेशी संबंधित काही सुधारणा केल्या आहेत. पूर्वी, लोक या कामासाठी नोंदणी करण्यास कचरत होते कारण ते खूप कठीण होते. त्यांनी असोसिएशन ऑफ रजिस्टर्ड इन्व्हेस्टमेंट अ‍ॅडव्हायझर्स (ARIA) नावाची एक संघटना देखील स्थापन केली आहे. त्यांनी अनेक सूचना केल्या आहेत, कृती केल्या आहेत आणि आणखी सुधारणा होण्याची शक्यता आहे.

प्रश्न: गुंतवणूकदारांचा असा समज आहे की डेट म्युच्युअल फंड स्पर्धात्मक किंमतीचे असतात, परंतु इक्विटी म्युच्युअल फंडांचा खर्च गुणोत्तर थोडा जास्त असतो. सेबीने याबद्दल काही मार्गदर्शक तत्त्वे जारी केली आहेत, परंतु त्यांची अद्याप अंमलबजावणी झालेली नाही?

उत्तर: माझा विश्वास आहे की सेबीने त्यात सातत्याने सुधारणा केली आहे आणि काम सुरू आहे. उदाहरणार्थ, म्युच्युअल फंड हा 75 लाख कोटी रुपयांचा उद्योग आहे. तरीही, विकसित अर्थव्यवस्थांमध्ये 70-80 टक्के असताना, सध्या तो आपल्या जीडीपीमध्ये 22 टक्के वाटा देतो. खरं तर, फक्त 5-6 टक्के लोक गुंतवणूक करत आहेत. आपल्या कुटुंबांपैकी फक्त 9.5 टक्के लोकांनी सिक्युरिटीज मार्केटमध्ये गुंतवणूक केली आहे. गुंतवणूकदारांना त्यांच्या पैशांबद्दल माहिती असली पाहिजे. कोणीतरी त्यांना सांगितल्याप्रमाणे त्यांनी गुंतवणूक करू नये.

सल्लागार आणि क्लायंटमधील हितसंबंधांच्या संघर्षाबाबत, आम्ही तुम्हाला कळवू इच्छितो की एक मसुदा सल्लागार जारी करण्यात आला आहे. आम्ही त्यावर चर्चा करत आहोत आणि वेगवेगळी मते प्राप्त होत आहेत. आम्हाला 17 नोव्हेंबरपर्यंत आमचा सल्ला देण्यास सांगण्यात आले आहे. या प्रक्रियेदरम्यान, उद्योग सदस्यांनी त्यांच्या चिंता व्यक्त केल्या आहेत की ब्रोकरेज शुल्क 12 पैशांवरून 2 पैशांपर्यंत कमी केल्याने त्यांचे मोठे नुकसान होईल. तथापि, सेबी मध्यभागी आहे. एका बाजूला उद्योग आहे आणि दुसरीकडे, गुंतवणूकदार आहेत. दोघांमध्ये सुसंवाद असला पाहिजे. काहीही झाले तरी पारदर्शकता असली पाहिजे.